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阿里巴巴用菜鸟下的这盘大棋,你还没看懂吗

56题记

相信大家前段时间都被阿里2019财年第一季度财报惊艳到了:收入同比增长61%,核心电商业务收入同比增长61%,新零售业务收入更是同比增长340%。

在电商领域狠甩京东、唯品会一众同行,在互联网公司中不仅超过竞争对手百度、腾讯,甚至还好于谷歌、脸书、亚马逊等国际巨头。

难怪有媒体感叹“你大爷出走半生,归来还是你大爷”,也难怪高瓴资本卖出京东股份转身狂买阿里,和京东的友谊小船说翻就翻了。

在经济大环境并不理想、各行各业都增长乏力的情况下,是什么支撑起阿里电商和新零售的高增长,笔者认为抛开其他,物流、金融对后端供应链的扶持功不可没。今天,我们就来讲讲阿里旗下的菜鸟供应链金融。

1菜鸟供应链金融发展历程

在成立菜鸟供应链金融之前,阿里旗下的阿里小贷和蚂蚁金服其实已经涉足该领域。

自2010年开始,阿里小贷便开始基于阿里巴巴、淘宝网和支付宝平台上的数据利用自有资金为交易中的商户和个人提供授信。2013年成立的蚂蚁金服则更加频繁地开展供应链金融业务,我们之前有写过蚂蚁金服和蒙羊集团的合作案例。

2016年9月,菜鸟网络正式宣布联合蚂蚁金服网商银行、阿里云共同成立菜鸟供应链金融,向菜鸟网络的物流合作企业以及淘宝、天猫平台上的商家开放,实现全线上操作、3秒钟放款、单笔最高可贷3000万。

菜鸟供应链金融为商家提供的是“订单融资+预付款融资+存货融资+应收账款融资”的全链条融资模式,而为物流企业提供主要是设备融资、车辆融资和物流费用保理等产品。

2017年5月,菜鸟供应链金融宣布全面升级系统,打造新的开放平台,在资金端向传统银行、互联网银行、信托公司和小贷公司等金融及非金融机构开放,在资产端,向阿里生态体系外的中小企业开放。并计划未来3年累计授信百亿元,惠及上万家企业。

今年6月,菜鸟供应链金融宣布再次升级,将此前只向部分商家提供的“入仓即可贷”向所有商家开放。6月试点,7——10月全面推广。且菜鸟云仓体系中的物流企业也可参与,首批试点物流企业包括中国邮政、发网、天图、心怡和科捷。

去年双11前夕和今年618前夕,菜鸟供应链金融联合网商银行等资金端,为商家和物流企业准备了百亿大礼包,并推出利息补贴、利率折扣等多项优惠活动,解决它们在大促活动期间的资金问题。

依托于阿里生态圈这一得天独厚的优势,两年来菜鸟供应链金融迅速发展壮大。目前,像松下、飞利浦、美的、苏泊尔等众多国内外知名品牌都是它的客户。

 

2菜鸟如何开展供应链金融

以预付款融资模式为例。

A厂商是国际上一家知名的电器生产集团,B公司在天猫商城上经营某品牌电器的官方旗舰店,并一直从A厂商采购进货。

A厂商宣布由于原材料价格上涨,决定将全线上调出厂价格。B公司为保障利润,想在涨价前完成一笔1800万元的采购,但苦于没有足够的资金。于是,B公司决定向菜鸟供应链金融申请融资。

操作流程:

A厂商在菜鸟订单管理系统BMS上发布此次采购的商品信息,并推送到网商银行进行审核;B公司发起1800万的采购订单,经A厂商确认后,网商银行对其授信1200万元额度(不超过订单总额的70%);以上流程和信息实时同步到菜鸟供应链金融系统;

A厂商申请支用,贷款资金经B公司网商银行账户后立即划给A厂商;B公司支付剩余30%货款,A厂商发货;货品进入菜鸟仓质押监管,B公司分批次付款提货。

注:案例来自中物联金融专委会研究咨询中心。

乍一看,这和一般的预付款融资也没什么不一样对不。事实上,菜鸟供应链金融的预付款融资模式至少在以下三个层面有很大进步:

在调查授信环节,菜鸟供应链金融将商家资产、财务指标和抵质押物情况在评价模型中的权重降到最低,甚至不纳入考核,转而重点考察商家在天猫和菜鸟上的过往交易记录、物流数据以及采购商品在天猫上的历史销售价格和商家在平台上的信用状况,这极大降低了融资门槛。

预付款融资到期后,可与存货融资无缝对接,融资期限可延长至9个月。货品销售后还可以凭借在淘宝和天猫上的消费者订单信息接着申请应收账款融资。菜鸟供应链金融打通了各环节,真正实现了全链条融资。

最后一点尤为重要:在一般的预付款融资模式中,资金方都要求上游厂商担保,承担回购责任,即把风险转嫁给上游核心企业。得益于菜鸟网络对货物的控制能力,阿里电商对平台上销售量和价格的实时监测能力以及淘宝及天猫平台对货品的处置能力,菜鸟供应链金融里的预付款融资并不以上游企业担保、回购为条件。

因此,菜鸟供应链金融正在试图打破传统供应链金融对核心企业的依赖,这有利于将上游核心企业的积极性调动起来,从而有利于供应链金融的大规模推广。

3阿里用菜鸟下的这盘大棋,你看懂了没

银行的质押融资一般以不动产质押为主,即使开展供应链金融,往往也只会接受大宗商品、数码家电等价格稳定、容易处置的货品。而阿里巴巴电商平台以快消品为主,所以菜鸟供应链金融要啃的正是这块不被待见的硬骨头。

菜鸟供应链金融总经理赵威曾表示:根据阿里整个消费品的数据预测,到2021年快消品等动产融资市场规模将达1万亿,电商占3000亿,阿里电商体系在2000亿左右,可谓潜力巨大。

但笔者认为阿里成立菜鸟供应链金融有点“醉翁之意不在酒”的意思,其真正意图并不在于从融资中获取利润,或者说获取利润不是其主要目的,而是客观结果。

“阿里巴巴掌握了商流信息,但并未深度参与商流,掌握了物流信息,却并未深度参与物流,它深度参与了资金流。”供应链金融资深人士李海平接受媒体采访时曾如是说。

的确,在金融方面,蚂蚁金服已经做到极致了,而且蚂蚁金服早就涉足供应链金融业务了,不见得非得专门成立菜鸟供应链金融。“严格来说供应链金融并不是我们主动要去做的,而是为了阿里大生态必须得去做。”赵威曾说道。

虽然阿里巴巴的电商业务依然每年都保持高增长,但随着基数的日益庞大,这几年整个电商行业的增长率其实已在逐年降低。为此,马云在2016年提出了新零售概念,简单来讲就是线上线下融合,对生产、流通到销售的整条供应链进行升级,使其能快速反应,为消费者提供极致体验。

而菜鸟供应链金融正是在这一年成立。不难理解,它的成立更多是为了服务供应链,服务淘宝天猫,服务新零售,服务阿里生态体系。

56小结

不得不说,阿里旗下的这只菜鸟大概是最名不副实、最能干的鸟,就差不会飞了。而阿里也用菜鸟供应链金融下了盘好棋。这就是所谓的格局,也难怪好事的阿里粉丝总以马云的格局为荣,经常吐槽刘强东格局不够。

当然,阿里走的是平台化道路,京东走的是自营的重资产模式,笔者认为不见得非要比出个高低来。以后有机会我们也会详细讲解京东的供应链金融模式,敬请期待!

 

作者:胡一

来源:56倔金记